Tase mielessä pankkitalletukset ovat vastattavaa. Kun
talletat rahaa pankkiin annat velkaa pankille. Ei siellä kölli missään sitä
sinun talletusta, annat pankille velkaa talletuksesi verran. Englanniksi
talletus on pankille credit, mikä tarkoittaa juuri velkaa. Aivan vastaava
tapahtuu kun ylität tilisi, sinä tulet silloin pankille velalliseksi.
Ajatellaan yksinkertaista maksusuoritusta jossa maksan vaikka Kaille 100 euroa
omalta tililtäni Nordeasta Nordeaan. Pankki on minulle velkaa 100 euroa ja nyt
siirrän tämän velkasitoumuksen Kaille. Nyt pankki on 100 euroa velkaa Kaille ja
se ei ole enää minulle velkaa. Riskimielessä ei käy kuinkaan, Nordea oli
minulle satasen velkaa ja nyt Nordea on Kaille satasen velkaa, muttta ei minulle. Mutta kuinkas
käy jos minulla onkin talletus kreikkalaisessa Alpha Bankissa, jonka maksukykyyn
ei luoteta. Olen tallettanut 100 euroa Alpha pankkiin, joka on minulle velkaa
siis satasen. Maksan Kaille Alpha pankista satasen Nordeaan. Alpha pankki on
minulle siis satasen velkaan jonka velan siirrän Nordeaan ja Nordea on nyt
Kaille satasen velkaa, koska se hyväksy suorituksen. Tämä Alpha pankin satasen velka siirtyy Nordean satasen
velaksi Kaille. Jos Alpha pankki ei selviydy velastaan niin silloin siitä
tuleekin myös Nordean ongelma. Nordea on ottanut vastaan Alpha pankista Alpha
pankin velansiirron (=suorituksen) ja hyväksynyt sen täysimääräisenä omaksi
velakseen Kaille. Ketjut voivat olla pitkiä ja mutkikkaita sekä systeeminä tämä on haavottuvainen ja epävarma. Elämme
keskinäisriippuvaisessa maailmassa, jonka riippuvaisuuksia ei kukaan pysty
perkaamaan.
Pankeilla on tälläinen hieno SWIFT systeemi,
joka yksinkertaistettuna on pankkien välinen keskustelujärjestelmä. Pankit
lähettävät tällä systeemillä viestejä toisilleen, että otappa Alpha-pankin
(Alpha lähettää Nordealle viestin) velkaa 100 euroa vastaan ja hyvitä Kain
tiliä tuolla satasella. SWIFTillä on keskitetyt datakeskukset Hollannissa ja
USAssa ja tätä systeemiä käyttävät kaikki maat (194 maata). Pankkisiirto
pankkien välillä on perimmiltään velansiirtoa ja siksi se perustuu
luottamukseen. Siirrossa saman pankin sisällä ei vastapuoliriski muutu, mutta
pankkien välillä muuttuu ja tässä voidaan tarvittaessa varsin helposti eristää
joku maa maksujen ulkopuolelle. Mutta pankkien täytyy tasata tilinsä, muuten homma ei
toimi ja tasaahan ne.
Mutta mitä merkillistä tapahtuisi jos pankki menisi oikeasti
maksukyvyttömäksi tai sen maksukykyyn ei luotettaisi? Silloin tämän pankin
maksuja ei hyväksyttäisi ja tallettajille tulisi iso ongelma kun omalta tililtä
ei voisi maksaa laskuja. Saan sähkölaskuuni pankin leiman maksusta, mutta siitä huolimatta sitä ei hyväksyttäisi maksuksi ja sähköni katkaistaisiin. Tämä ei olisi hyvä juttu. Käytännössä pankkien välinen rahansiirto kestää muutaman
päivän, jotta tilit ehditään tasaamaan. Tämä on surkea systeemi, kun rahaa ei
voikkaan siirtää realiajassa, vaikka homma toimii valonnopeudella. On tähän ratkaisu ja se on luotettava osapuoli
kahden pankin väliin (RTGS-Real-Time Gross Settlement), jotta kaikki voivat
luottaa rahansiirtoihin. Homma tehdään todellisuudessa, niin että jokainen
suuri pankki tekee talletuksen ja tilin keskuspankkiin jolloin todelliset rahansiirrot
tapahtuvat realiaikaisesti keskuspankissa olevien tilien välillä. Nämä eri pankit
sitten vain näyttävät asiakkailleen velkasaldonsa. Muuten pankki-pankki rahansiirron pitää kestää
muutaman päivän, jotta tilit saadaan varmasti tasattua. Mutta eikö tuo RTGS
systeemi ole varsin kökkö ja suoran sanottuna teknisesti ruma? Tehdään hirveä
hökötys, jonka kautta pitää kaikki suoritukset mennä, koska emme muuten luota
toisiimme? Aivan sama kuin kaikki muukin kauppatavara pitäisi toimittaa jonkun
luotettavan valtiohubinkautta jotta luottaisimme sen toimitukseen? Keskuspankki itsessään ei tee rahalla mitään, sehän voi sitä aina luoda tarvittaessa niin paljon kuin
haluaa. Bitcoinissa ja noissa kryptovaluutoissa on juuri tuo keskinäisen
kaupanteonloppuunsaattamisen mahdollisuus ilman välikäsiä ja välittömästi. Se on luotettavampi
kuin keskuspankkiraha ja jos maailma jakaantuu erivahvuisiin blokkeihin, kuten
jossainmäärin näyttää taphtuvan, niin eihän vain yhteen osapuolen luotettavuuteen
perustuva systeemi voi toimia vastapuolten mielestä. SWIFT systeemin toimivuus
on riippuvainen datakeskuksien toimivuudesta (USA, Holanti) ja RTGS taas riippuvainen keskuspankeista. USA dollari on yleisin kansainvälisen kaupan valuutta joten
realiaikaiset valuuttasiirrot vaativat talletuksia USA:n keskuspankissa (tai
eurodollareissa jotka luotiin tätä varten). Vastahan Venäjän keskusankki siirsi useita kymmeniä miljardeja pois FEDistä. Vuoden 2013 marraskuussa FEDin pääjohtaja Ben
Bernanke kertoi, että virtuaalivaluutat saattavat olla pidemmällä tähtäimellä lupaavia, niin minustakin. Itseasiassa nykyisenlainen maksujärjestelmä
ja rahajärjestelmä, joka perustuu pelkästään jonkun osapuolen yksipuoliseen
luotettavuuteen on vaikea uskoa toimivaksi. Ainoastaan lähihistoria on
näyttänyt, että yllättävän hyvin tuo näyttää toimivan. Raha itsesään on kanssa
varsin kummallista, siitä joskus lisää.
